Криптотрейдери, які робили ставку на зростання цін, втратили $563 млн через ліквідації

Криптовалютні «бики», які готувалися до зростання цін, пережили найгірший день більш ніж за три місяці, оскільки лідери ринку — біткоїн і Ethereum (ETH) — впали на тлі макроекономічних побоювань.

Згідно з даними Coinglass, за останні 24 години біржі ліквідували бичачі ставки з кредитним плечем на ф’ючерсному ринку на суму $563 000 000, що стало найбільшим одноденним обвалом з 6 лютого, коли BTC впав майже до $60 000 і ліквідував бичачі позиції на суму $1 840 000 000.

Ліквідація коротких позицій, або ведмежих ставок, за той самий період становила лише $65 000 000, що показує, наскільки незбалансованим стало позиціонування.

Основний удар припав на Ethereum — другий за величиною токен за ринковою капіталізацією, на який припало $244 000 000 ліквідованих довгих позицій. За ним іде біткоїн із $160 000 000.

Разом ці два токени сформували основну частину загального обвалу ринку, який витіснив бичаче кредитне плече.

За 24 години було ліквідовано бичачі ф’ючерсні ставки на суму $563 000 000. Джерело: Coinglass.

Біржі ліквідовують позиції, коли ставка трейдера виявляється настільки невдалою, що внесені ним кошти (застава) більше не покривають збитки.

Під час торгівлі ф’ючерсами трейдер може зробити ставку на зростання або падіння ціни, внісши як депозит лише частину від загальної суми угоди. Біржа покриває решту суми.

Якщо ринок рухається в очікуваному напрямку, прибуток збільшується. Але якщо ринок іде проти позиції трейдера, збитки так само швидко зростають і часто стають достатньо великими, щоб повністю обнулити депозит.

У такому випадку біржа втручається, щоб закрити або ліквідувати позицію.

Саме це сталося з довгими позиціями після падіння біткоїна та Ethereum, що потягнуло вниз увесь ринок.

Наразі біткоїн впав на 5% — до $77 400 за тиждень, який завершився 17 травня, і відтоді продовжив зниження, торгуючись трохи нижче $77 000.

Ethereum впав на 10% — до $2129, де він торгувався на момент публікації.

Ці втрати, ймовірно, пов’язані з вищими, ніж очікувалося, даними щодо інфляції у США, опублікованими минулого тижня, а також із подальшим зростанням прибутковості казначейських облігацій.

В інших розвинених країнах світу також спостерігається зростання прибутковості облігацій, що знижує привабливість володіння більш ризиковими активами з нульовою дохідністю, такими як біткоїн.

Ці макроекономічні побоювання виникли саме в той момент, коли в четвер Банківський комітет Сенату схвалив Закон про ясність (Clarity Act) — довгоочікуваний законопроєкт, який має встановити комплексну основу для цифрових активів у США, наблизивши його ще на один крок до голосування в повному складі Сенату.

Цей епізод нагадує про те, що макроекономічні фактори можуть переважити позитивні чинники, специфічні для криптовалют.

Хоча прогрес у регулюванні є важливим каталізатором, він не завжди здатний захистити трейдерів, які використовують кредитне плече, від зростання прибутковості облігацій та побоювань щодо інфляції, які знижують схильність до ризику в усіх класах активів.