Крипторинок втрачає бичачі настрої: тривожні сигнали з опціонів

Трейдинг

Крипторинок втрачає бичачі настрої: тривожні сигнали з опціонів

Криптовалютний ринок демонструє тривожні зміни в настроях інвесторів. За даними аналітичної платформи Amberdata, 180-денне відхилення очікуваної волатильності на біржі Deribit впало до нуля, що вказує на перехід довгострокових очікувань з бичачих на нейтральні. Цей індикатор, який відображає різницю в ціноутворенні між колл- та пут-опціонами, востаннє перебував на подібному рівні на початку 2022 року — перед початком тривалого ведмежого ринку.

Ключові зміни в опціонній структурі:

Гріффін Ардерн, керівник відділу торгівлі опціонами компанії BloFin, зазначає:

«Ринок опціонів більше не вірить у стійкий висхідний тренд біткоїна. Ймовірність оновлення максимумів у найближчі місяці суттєво знизилася».

Тривожні ознаки:

• Зникнення премії за колл-опціони, що свідчить про ослаблення бичачих настроїв.

• Зростання попиту на захисні пут-опціони після нещодавнього падіння BTC на 4%.

• Активне використання стратегії "covered call", що додатково тисне на ціни колл-опціонів.

Макроекономічний тиск:

Ситуація на крипторинку розгортається на тлі нестабільної макроекономіки:

• Інфляційні ризики:

  • Базовий індекс споживчих цін продовжує зростати

  • Нові тарифи від адміністрації Трампа можуть розігнати інфляцію до 3,4% у другій половині 2025 року

• Політика ФРС:

  • Ставки утримуються на рівні 4,25%, що обмежує приплив ліквідності

• Проблеми реального сектора:

  • Порушення ланцюгів постачання продовжують тиснути на ціни

  • Рітейл перекладає зростання витрат на споживачів

  • Очікується хвильове зростання цін із затримкою у кілька місяців

Прогнози та ключові події тижня:

Аналітики JPMorgan попереджають про можливе посилення інфляційного тиску найближчим часом.

Ключові події:

• 6 серпня: Індекс ділової активності ISM у сфері послуг

• 8 серпня: Дані щодо індексу споживчих цін (CPI) за липень

• 9 серпня: Звіт по індексу цін виробників (PPI)

Висновок: час для обережності

Сукупність факторів свідчить про перехід ринку в нову фазу:

• Зникнення довгострокового бичачого тренду

• Зростання захисних настроїв серед інституціональних гравців

• Макроекономічна невизначеність, яка знижує апетит до ризику

Як зазначають експерти, ситуація нагадує початок 2022 року, коли аналогічна зміна в опціонах передувала затяжній корекції. Інвесторам рекомендується переглянути стратегії та посилити захист портфеля.

Переглянути більше: "Дослідник Амр Таа заявив про панічні розпродажі роздрібних трейдерів на Binance"

#Крипторинок #Аналітика

Поділитися: