Золото прискорює падіння після пробою ключової підтримки

Золото продовжує швидко знижуватися. Ціна XAU опустилася до $4 410 після пробою низхідної фігури 15 травня, а ринок дедалі ближче підходить до зони підтримки близько $4 376, яку аналітики вважають критично важливою для середньострокового тренду.

Технічна картина стає дедалі більш ведмежою. Індикатори показують посилення продажів як на короткострокових, так і на денних графіках.

RSI увійшов у зону перепроданості

На чотиригодинному графіку золото опустилося нижче середньої лінії низхідного каналу. Зараз ціна рухається поруч із нижньою межею структури й тестує область корекції Фібоначчі 0,618 близько $4 376.

Індекс відносної сили RSI впав до 27. Це вже глибока зона перепроданості, але ринок поки не показує ознак стійкого розвороту.

Водночас Bollinger Band Width Percentile вийшов із зони низької волатильності й почав різко розширюватися. Зазвичай такий сценарій супроводжує продовження сильного руху, а не швидкий відскок. Поки золото залишається нижче $4 609, тиск продавців зберігається.

Денний графік підтверджує розвиток низхідного тренду

На старшому таймфреймі ситуація виглядає схожою, але з більшим потенціалом для продовження зниження.

Денний RSI перебуває близько 36. Це помітно вище екстремальних значень на чотиригодинному графіку, а отже, у ринку ще залишається простір для подальшого падіння без необхідності негайного технічного відновлення.

Додатковий сигнал дає розширення BBWP після тривалого періоду стиснення. Історично такі виходи із «синьої зони» низької волатильності часто запускають тривалі трендові рухи.

Фактично поточне падіння виглядає не як локальна корекція, а як продовження пробою структури, що почався ще в середині травня.

Рівень $4 376 стає ключовою точкою для ринку

Зараз увага трейдерів зосереджена навколо підтримки $4 376. Саме тут проходить важливий рівень Фібоначчі 0,618.

Якщо золото впевнено закріпиться нижче цієї області, наступною великою ціллю може стати район $4 044, де розташований рівень 0,786 за сіткою Фібоначчі.

Частина аналітиків дивиться ще нижче. Деякі сценарії передбачають рух до $3 500 до кінця 2026 року, якщо тиск на ринок збережеться.

Такі прогнози виглядають особливо контрастно на тлі нещодавніх очікувань зростання золота до $20 000, які активно обговорювалися на ринку похідних інструментів лише кілька місяців тому.

Чому золото почало втрачати позиції

Ослаблення золота відбувається на тлі кількох факторів одночасно. По-перше, частина капіталу почала повертатися в долар і облігації після зростання очікувань жорсткішої політики ФРС. По-друге, частина інвесторів фіксує прибуток після потужного ралі на початку року, коли XAU піднімався вище $5 600.

Додатковий тиск створює зниження панічного попиту на захисні активи після послаблення напруженості навколо Близького Сходу. На цьому тлі ринок поступово виходить із режиму агресивного хеджування й скорочує позиції в золоті.

Волатильність ринку різко зросла

Поточна структура руху показує, що ринок золота знову переходить у фазу високої волатильності. Різке розширення діапазонів ліній Боллінджера вказує на те, що учасники ринку почали активно перерозподіляти позиції. Причому поки ініціатива залишається у продавців.

Що довше ціна утримується нижче ключових рівнів опору, то вища ймовірність прискорення зниження вже найближчими тижнями.

Що далі?

Найближчі дні можуть стати вирішальними для золота. Рівень $4 376 зараз відіграє роль основної лінії оборони покупців.

Якщо ця підтримка не витримає, ринок може швидко перейти до тесту $4 044 і нижче. За збереження слабкості довгострокові сценарії з рухом до $3 500 вже не виглядатимуть екстремальними.

Для повернення бичачого сценарію золоту необхідно спершу повернути область $4 609. Поки цього не сталося, технічна картина залишається на користь подальшого зниження.